BFR

Besoin en Fonds de Roulement

Le BFR (besoin en fonds de roulement) représente la somme que l'entreprise doit financer pour couvrir le décalage entre ses décaissements (stocks, paiement des fournisseurs) et ses encaissements (paiement des clients).

Comment ça se calcule

BFR = actif circulant d'exploitation (stocks + créances clients) − dettes d'exploitation (dettes fournisseurs, sociales et fiscales). Un BFR positif immobilise de la trésorerie ; un BFR négatif, fréquent dans la distribution, en dégage.

Pourquoi c'est important

Le BFR est un déterminant majeur de la trésorerie. Le réduire — accélérer les encaissements, négocier les délais fournisseurs, optimiser les stocks — libère du cash sans toucher au résultat, un levier souvent sous-exploité en PME.

Source : Analyse financière — Plan comptable général