CAF

Capacité d'Autofinancement

La CAF (capacité d'autofinancement) mesure les ressources internes qu'une entreprise génère par son activité sur un exercice et qu'elle peut consacrer à financer ses investissements, rembourser ses dettes ou rémunérer ses associés.

Comment ça se calcule

La CAF se calcule à partir de l'EBE (méthode soustractive) ou du résultat net auquel on rajoute les charges non décaissables — dotations aux amortissements et provisions — et dont on retire les produits non encaissables. Elle raisonne en flux potentiels de trésorerie, là où le résultat net intègre des écritures comptables sans mouvement de caisse.

Pourquoi c'est important

La CAF indique la capacité de l'entreprise à se financer sans recourir à l'extérieur. Les banques la scrutent pour évaluer la soutenabilité de la dette (ratio dette nette / CAF) : une CAF solide, c'est de l'autonomie financière.

Source : Analyse financière — Plan comptable général